La opacidad de los bancos internacionales: la fuga de capitales y el caso HSBC

La opacidad de los bancos internacionales: la fuga de capitales y el caso HSBC

Por *Jorge Gaggero y **Magdalena Rua

Este artĂ­culo es una versiĂłn reducida y modificada de: Rua, M. (2017) Fuga de capitales IX: el rol de los bancos internacionales y el caso HSBC. Con prefacio de Jorge Gaggero. 1ÂȘ ed. Ciudad AutĂłnoma de Buenos Aires. Ediciones Z; Ciudad AutĂłnoma de Buenos Aires. FundaciĂłn Ses. ISBN 978-987-46330-5-7

El drenaje de ahorro domĂ©stico hacia el exterior por parte de los actores con altos patrimonios resulta impensable sin el rol fundamental que cumple la banca extranjera. Los paĂ­ses perifĂ©ricos –Argentina entre ellos– resultan los principales damnificados, en beneficio de las economĂ­as centrales que dominan las principales plazas financieras offshore.

 
*Licenciado en EconomĂ­a PolĂ­tica (FCE-UBA), especialista en finanzas, polĂ­tica y administraciĂłn tributaria y regulaciĂłn de servicios pĂșblicos. Ex profesor de la UBA y profesor en cursos de posgrado en finanzas pĂșblicas e impuestos en las universidades nacionales de La Plata, CĂłrdoba, Cuyo y Comahue, en FLACSO y en la USAL. Investigador en el CEFID-AR desde el año 2004 hasta 2015. Responsable del ĂĄrea fiscal y del proyecto sobre Fuga de Capitales del CEFID-AR (2004-2015). Es autor de numerosas publicaciones acerca de temas de su especialidad. Integrante del Plan FĂ©nix (FCE-UBA, 2002-2016), socio del CELS y miembro fundador de la Red de Justicia Fiscal de AL y el Caribe

**Contadora PĂșblica graduada de la Universidad de Buenos Aires, maestranda en EconomĂ­a PolĂ­tica en FLACSO, docente en la FCE-UBA, investigadora en el Centro Cultural de la CooperaciĂłn y en el Centro de EconomĂ­a PolĂ­tica Argentina, ex investigadora en el CEFID-AR. Es autora del libro Fuga de capitales: el rol de los bancos internacionales y el caso HSBC y de numerosas publicaciones sobre la fuga de capitales y la fiscalidad internacional.



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La opacidad de las finanzas globales atenta contra el desarrollo sustentable de las economĂ­as de los paĂ­ses en desarrollo, que ven obstaculizado su crecimiento y obstruida la evoluciĂłn de su inversiĂłn interna debido a la constante fuga de recursos hacia los principales centros financieros. Del mismo modo, ven reducida su recaudaciĂłn tributaria, impidiendo una adecuada distribuciĂłn y redistribuciĂłn del ingreso que resultarĂ­a en una mejora de la equidad social.

En la Argentina, el fenĂłmeno de la fuga de capitales ha devenido en una problemĂĄtica estructural, que no se vincula estrictamente con etapas crĂ­ticas de la economĂ­a, sino que se registran importantes niveles de egreso de moneda extranjera a lo largo de todo el perĂ­odo que abarca los Ășltimos 40 años, incluso en Ă©pocas de estabilidad econĂłmica, financiera y polĂ­tica, constituyĂ©ndose en uno de los factores condicionantes de la restricciĂłn externa. Por ello es vĂĄlido afirmar que la escasez del ahorro domĂ©stico no resulta ser la traba para el desarrollo econĂłmico argentino, sino, mĂĄs bien, el drenaje de aquel ahorro hacia el exterior, actitud que resulta caracterĂ­stica de los agentes econĂłmicos locales de mayor envergadura.
En este marco, la banca privada extranjera ha jugado un rol fundamental como “facilitadora” de los residentes argentinos de altos patrimonios, brindando los canales para la transferencia del dinero al exterior –tanto en momentos de crisis como en otros de prĂłspero crecimiento econĂłmico–, erigiĂ©ndose en gestora y administradora de sus riquezas. Este fenĂłmeno se vincula estrechamente con la evasiĂłn y elusiĂłn fiscal, ya que estas entidades financieras ofrecen, como parte de sus servicios, completa confidencialidad acerca del origen y la titularidad de los fondos, cuyo instrumento fundamental es el secreto bancario y la utilizaciĂłn de guaridas fiscales.

El estudio del caso HSBC permite advertir el significativo daño que provoca la fuga de capitales a los países de bajos y medianos ingresos. A su vez, confirma el rol de los bancos globales como eslabón clave de esta problemåtica estructural y la persistencia de la hermeticidad de los negocios del sistema financiero.

La banca internacional como facilitadora de la fuga de capitales y la evasiĂłn fiscal

Los principales bancos internacionales cuentan con el sector de prĂ­vate banking (banca privada, del secreto o privacidad), que funciona a travĂ©s de las oficinas ubicadas en prĂĄcticamente todos los paĂ­ses del mundo (o mediante agentes independientes), en conexiĂłn con las filiales localizadas en las guaridas fiscales. Esta ĂĄrea brinda el servicio de wealth management (administraciĂłn de fortunas), que consiste en asesorĂ­a y gestiĂłn para las inversiones de personas con altos patrimonios –por lo general, con activos involucrados superiores a los 250 mil dĂłlares– y de grandes empresas. Los servicios ofrecidos incluyen la apertura de cuentas bancarias offshore de personas fĂ­sicas y jurĂ­dicas, interposiciĂłn de sociedades fantasma, fundaciones o trusts –constituidos en guaridas fiscales con la finalidad de encubrir a los beneficiarios reales–, asesoramiento en fusiones y adquisiciones, y en transacciones en el mercado de capitales, planificaciĂłn de sucesiones y asesoramiento de inversiĂłn en fondos mutuos, hedge funds y private equity.

Para el diseño de estas arquitecturas, la banca privada dispone de abogados especialistas y aceitados contactos con las grandes firmas de consultorĂ­a y tributaciĂłn (en especial, las denominadas Big Four) que trabajan en conjunto con los banqueros para diseñar los mecanismos a ser utilizados. Las familias UHNW (siglas en inglĂ©s, Ultra Alto Patrimonio Neto) requieren de un servicio altamente calificado que involucra variadas jurisdicciones con estructuras fiscales y legales complejas. Para ello, suelen contar con mĂșltiples asesores en private banking, asĂ­ como asistencia contable, impositiva y legal. Este segmento de clientes tambiĂ©n suele ser atendido por los denominados family offices, usualmente ex banqueros de private banking con amplia experiencia profesional que trabajan de modo independiente.

La mayor parte de la actividad de private banking se concentra “formalmente” en paĂ­ses centrales guaridas fiscales de Europa, Estados Unidos o jurisdicciones bajo su influencia. SegĂșn un anĂĄlisis de la AsociaciĂłn de Banqueros Suizos (Swiss Bankers Association, 2013), Suiza abarca el 26% de la participaciĂłn del negocio de private banking global y es el paĂ­s “nĂșmero 1” del Índice de Secretismo Financiero (FSI, segĂșn su sigla en inglĂ©s) elaborado por Tax Justice Network (TJN) para el año 2015. Reino Unido, en conjunto con otras jurisdicciones bajo su influencia (Hong Kong, Singapur, Irlanda y las Islas del Canal, segĂșn Shaxson, 2014), suma, en rigor, el 38% de participaciĂłn en el mercado (Rua, 2014). Luxemburgo posee una participaciĂłn del 7% del mercado. Estados Unidos maneja el 8% del mercado y Caribe y PanamĂĄ (influencia de Estados Unidos), un 13%. En la misma lĂ­nea, Oxfam estimĂł que el 67% de la riqueza offshore global se encuentra en guaridas fiscales vinculadas a Europa y la mitad de dicho porcentaje estĂĄ ubicada en guaridas vinculadas al Reino Unido.

El caso HSBC

El caso HSBC resulta ser el mĂĄs importante en la historia de la banca global, hasta el momento. Se trata de un caso inĂ©dito no solo por su magnitud sino porque revela la existencia de una extensa –en el tiempo y en el territorio– prĂĄctica sistemĂĄtica del banco, desarrollada tanto en paĂ­ses centrales como en naciones mĂĄs atrasadas y emergentes. La informaciĂłn develada comprende mĂĄs de 130 mil cuentas bancarias offshore que se presume en su gran mayorĂ­a no declaradas entre los años 2005 y 2006, con fondos totales que superaban los 102 mil millones de dĂłlares e involucran a 106 mil personas residentes en 203 paĂ­ses. Estas personas lograron, gracias al servicio del banco, burlarse de las autoridades fiscales en prĂĄcticamente todo el mundo. La informaciĂłn fue obtenida por HervĂ© Falciani, ex informĂĄtico del HSBC Private Bank de Ginebra (Suiza), del propio sistema informĂĄtico de la empresa. Con ella logrĂł viajar a Francia para entregarla y validarla ante la Justicia de ese paĂ­s.

El impacto del caso HSBC en América latina y el Caribe

El total de fondos administrados por el HSBC Ginebra en el año 2006, para AmĂ©rica latina y el Caribe, era de alrededor de 53.600 millones de dĂłlares, mĂĄs de la mitad del total global de los fondos ocultos descubiertos por Falciani. Aunque esta cifra tambiĂ©n incluye 19.100 millones de dĂłlares provenientes de guaridas fiscales como CaimĂĄn, Bahamas, Barbados, PanamĂĄ e Islas VĂ­rgenes, lo cual indica que probablemente esos fondos tuvieron su origen en otras economĂ­as “onshore” y que estas guaridas podrĂ­an haber funcionado como “jurisdicciones de trĂĄnsito”. Para sĂłlo tres paĂ­ses (Argentina, Venezuela y Brasil) –los primeros tres sin considerar las guaridas fiscales–, el monto total que manejaba el HSBC de Ginebra en el año 2006 era de alrededor de 25.000 millones de dĂłlares, lo que indica que solo tres paĂ­ses de AmĂ©rica latina alcanzan un cuarto de los activos financieros totales descubiertos mediante la “Lista Falciani”.

Si se analizan los destinos de la riqueza offshore originada en AmĂ©rica latina es posible observar quelas principales plazas financieras utilizadas por residentes latinoamericanos resultan ser Europa y Estados Unidos, y las zonas de influencias de ambos territorios. Los paĂ­ses perifĂ©ricos, y entre ellos los de AmĂ©rica latina, resultan ser los principales damnificados por la fuga de capitales en provecho de los paĂ­ses centrales, que dominan las mĂĄs importantes plazas financieras offshore (dentro de sus fronteras y en otros territorios bajo su influencia). Estos Ășltimos, al garantizar condiciones de secreto y confidencialidad, sistemas tributarios preferenciales para no residentes y estructuras opacas que encubren la identidad de los beneficiarios, se desempeñan como eficientes refugios fiscales y financieros, razĂłn por la cual se convierten en los destinos de la riqueza offshore global. En el caso de AmĂ©rica latina, los activos externos de sus residentes se distribuyen en un 29% a Suiza, 28% a Estados Unidos, 29% al Caribe y PanamĂĄ (influencia de Estados Unidos) y 7% a Reino Unido, Guernesey, Jersey e Irlanda (estas Ășltimas tres, dependencias e influencias del Reino Unido), segĂșn lo indica un informe de The Boston Consulting Group (BCG) de 2011. Las estimaciones del año 2015 de la misma consultora confirman esa tendencia. No casualmente, estas jurisdicciones son las que concentran la mayor porciĂłn de la actividad de private banking a nivel internacional, que se encarga de administrar los activos financieros offshore de las empresas multinacionales y los ricos del mundo.

Por otra parte, muchos de los países que ocupan los primeros lugares del índice de secreto financiero que elabora Tax Justice Network poseen PIB per cåpita sustancialmente altos, que no se condicen con sus escasas poblaciones (como ser, Luxemburgo, Islas Caimån, Bahamas, Islas del Canal, Bahréin, Hong Kong, Singapur), al mismo tiempo que registran una cantidad desproporcionada de entidades financieras, que operan dentro de sus fronteras, en comparación con su densidad poblacional. Esto llevaría a analizar si cierta porción del PIB de esos países y el volumen de la actividad financiera, en efecto, no resulta como consecuencia de sus altos niveles de opacidad.

El caso HSBC en la Argentina

En septiembre de 2014, la AFIP recibió de parte del gobierno francés información sobre 4.040 clientes argentinos del HSBC Suiza, de los cuales solamente 39 habían declarado sus tenencias. Se estima que el total de los fondos de residentes argentinos colocados en Ginebra supera los 2.600 millones de dólares. Los datos que se obtuvieron corresponden al año 2006 y a una parte del año 2005.

La AFIP denunciĂł la existencia de una plataforma ilegal montada por el HSBC y sus directivos con el Ășnico fin y propĂłsito de ayudar a contribuyentes argentinos a evadir sus impuestos. Entre las principales conclusiones que se desprenden de la denuncia de la AFIP, se encuentra la amplia utilizaciĂłn de las sociedades offshore, “empresas fantasma” (sin actividad econĂłmica), situadas en jurisdicciones de baja o nula tributaciĂłn (segĂșn la legislaciĂłn relativa al impuesto a las Ganancias vigente para el año 2006), como mecanismo para encubrir a los contribuyentes argentinos y evitar el cumplimiento de sus obligaciones impositivas. Este servicio era brindado en conexiĂłn con “facilitadores”, apoderados, abogados, licenciados en economĂ­a y contadores que proporcionaban una red offshore de sociedades extranjeras radicadas en guaridas fiscales y otras estructuras complejas, que permitĂ­an ocultar la verdadera identidad de los titulares. Las principales guaridas fiscales utilizadas para interponer estas estructuras fueron: Estados Unidos, PanamĂĄ, Bahamas, Islas CaimĂĄn, Islas VĂ­rgenes BritĂĄnicas, Jersey, Guernesey, España, Suiza y Uruguay (Rua, 2014).

A su vez, del análisis de la lista de residentes argentinos se desprende que las primeras 100 cuentas bancarias de mayor monto, que involucran 197 personas, concentran el 87% del total de los fondos ocultos en Ginebra –2.157 millones de dólares sobre un total de 2.465 millones de dólares–, lo que confirma que este fenómeno está asociado al comportamiento de los grandes actores.

La Argentina ha sido uno de los primeros paĂ­ses del mundo en iniciar acciones contra el banco HSBC y, en diciembre de 2014, el Congreso nacional sancionĂł la creaciĂłn de una “ComisiĂłn Bicameral Investigadora de Instrumentos Bancarios y Financieros destinados a facilitar la evasiĂłn de tributos y la consecuente salida de divisas del paĂ­s”, que se dedicĂł a investigar durante el año 2015 el caso HSBC e indagar sobre la existencia de un comportamiento generalizado en el resto de los bancos privados.

Como antecedente, en febrero de 2002 funcionó en la Cåmara de Diputados la Comisión Especial Investigadora de la Fuga de Divisas en la Argentina en el año 2001, la cual presentó un extenso informe en el año 2003. En términos generales, esta comisión determinó que la fuga de capitales en la Argentina no resultaba totalmente vinculada a escenarios de volatilidad e inestabilidad financiera, sino que existía un comportamiento estructural tendiente a la fuga de divisas, y que se relacionaba directamente con el comportamiento del empresariado local. Asimismo, investigaron las transferencias de divisas al exterior (del Sector Privado No Financiero y sin contemplar las operaciones de comercio exterior) del año 2001, por alrededor de 29.913 millones de dólares, de los cuales 26.128 millones correspondían a empresas y 3.785 millones, a personas físicas. En este marco, destacaron el papel del sistema financiero en la salida de divisas de aquel año y de la banca privada extranjera, que concretó el 75,19% de los montos transferidos al exterior durante el año 2001. Los tres bancos extranjeros mås activos fueron el HSBC, Citibank y Río.

La comisión bicameral que funcionó durante el año 2015 se encargó, principalmente, de la investigación del accionar del banco HSBC, ademås de analizar si existía un comportamiento sistémico y generalizado en los bancos internacionales que operan en la Argentina. Así, la comisión bicameral concluyó en que existía una pråctica sistemåtica de fuga de capitales a nivel global, cuyo principal factor de permanencia era la confidencialidad, y que se había detectado, durante el plazo de trabajo investigativo, una conducta sistémica de los grandes bancos para facilitarles a clientes argentinos, como al resto del mundo, mecanismos para eludir el pago de impuestos. Asimismo, se puso de manifiesto que existe una predilección de los sectores empresarios a resguardar su riqueza en el exterior, buscando minimizar el pago de impuestos y ocultar la titularidad de los fondos través de la utilización de guaridas fiscales, y que esta conducta no era coyuntural sino que resultaba una constante a lo largo de la historia argentina. En particular, en relación con el caso HSBC, se confirmó la existencia de una plataforma ilegal para la fuga de divisas, mediante la puesta en marcha de un mecanismo de opacidad con el objetivo de encubrir a los titulares reales de las cuentas bancarias.

A pesar de ello, por el momento, el banco HSBC y sus directivos han resultado pasibles solamente de la aplicación de multas insignificantes, si se las compara con los daños fiscales provocados, parte de ellas suspendidas por la Justicia.

Asimismo, tras el cambio de gobierno, durante el Ășltimo año y medio, se ha implementado una gestiĂłn econĂłmica de corte neoliberal que ha acentuado las caracterĂ­sticas dañinas de la estructura econĂłmica de la Argentina, su estructura tributaria y gestiĂłn fiscal, y que ha terminado de destruir la “frontera financiera nacional” en busca de establecer la libre circulaciĂłn de capitales. Esto ha propiciado la expansiĂłn de actividades especulativas locales, el aumento de la fuga de divisas, asĂ­ como la acumulaciĂłn acelerada de deuda externa que, adicionalmente, estĂĄn llevando a la economĂ­a a una situaciĂłn de extrema vulnerabilidad externa.

En materia de fiscalidad internacional, indisolublemente asociada a la fuga de capitales, son los paĂ­ses mĂĄs avanzados los que fijan las pautas en el mundo, y las organizaciones internacionales que los comprenden las que alcanzan mayor armonizaciĂłn normativa, coordinaciĂłn en la gestiĂłn e influencia global. Los paĂ­ses centrales logran fijar reglas del juego en el plano internacional que operan a favor de sus empresas, sus fiscos y/u otros intereses econĂłmico-financieros propios. En ausencia de organismos multilaterales responsables en este campo son los limitados acuerdos y consensos ad hoc en el seno del G7 –Ășltimamente extendidos al G20– y en el de la OECD los que marcan los rumbos. Estos acuerdos han resultado cada vez mĂĄs insuficientes para hacer frente a la escalada destructiva de las “fuerzas globales desatadas”: descontrolada competencia tributaria que mina los sistemas normativos; elusiĂłn y evasiĂłn rampantes que ponen en ridĂ­culo a las administraciones impositivas; creciente fuga de capitales que erosiona severamente a las economĂ­as y las sociedades de los Estados-naciĂłn (limitando su potencial econĂłmico, la cantidad y la calidad de su fuerza de trabajo y la posibilidad de alcanzar mayores niveles de equidad).

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